刘霞 栏目: 亿恩观察 2小时前
简介:寡头垄断:1.6%亚马逊卖家霸占销量
在美国电商市场,亚马逊一家独大,稳居消费者首选购物平台。而其平台内部的销售格局同样呈现出高度集中、头部效应显著的特征:仅1.6%的头部卖家,就贡献了亚马逊第三方GMV 的50%,流量与销量高度向少数头部卖家倾斜。
少数头部卖家主导平台销量:1.6%的卖家贡献50%的第三方GMV
根据Marketplace Pulse的近期研究发现,目前,在亚马逊美国第三方市场约3000亿美元 GMV(约占美国总GMV的68%)中,不到8000名卖家(7760名卖家)就贡献了其中的一半,而这部分卖家仅占活跃卖家总数的1.6%。
市场集中度大幅提升这一现象,自2023年以来开始显现,彼时需1.5万名卖家才能贡献50% GMV,而如今这一数字在不到三年内近乎减半。
数据显示,这种高度集中的现象已贯穿所有收入层级。Marketplace Pulse研究数据还显示:
仅111个卖家就贡献了亚马逊第三方GMV的10%;
1020个卖家贡献了亚马逊第三方GMV的25%。
这一分布基本符合帕累托法则,约20%的活跃卖家创造了90%的总收入,而剩余10%的GMV 则分散在数十万中小卖家之中。目前,亚马逊美国站点约有50万名活跃卖家(统计口径为过去一年内至少获得一条买家评价的账号)。
集中度的快速提升,也印证了业内判断:亚马逊第三方卖家生态已正式进入成熟期,中小卖家突围盈利的难度显著加大。随着佣金、关税与广告费用持续挤压利润空间,大幅抬高了运营门槛,平台资源与增长红利正进一步向具备精细化运营能力、拥有充足资金储备的卖家倾斜。
与此同时,贡献50% GMV的7760名卖家,较不到三年前的1.5万名大幅缩减。这一变化意味着头部卖家在不成比例地收割增长。
详细来看,卖家数量减半,但对应50%份额的GMV从约1150 亿美元增至1500亿美元,该群体人均年销售额翻倍,接近2000万美元。
在这一顶级梯队中,美国卖家占55%,掌控67%的GMV;中国卖家占41%,但仅贡献30%的GMV。这表明,在平台最顶端,美国单卖家体量显著更高。
7760个贡献了半壁江山的卖家,年销售额均超过500万美元,而整个年销500万美元以上的梯队约有9000个卖家。部分头部卖家年销超10亿美元,包括亚马逊自营的电子产品零售商Woot,以及近期上市的电商服务商Pattern。
头部卖家高度集中于不足 8000 家,如此现象成为迄今最直观的实证:随着平台不断成熟,幂律效应正在显著强化。
美电商格局固化,亚马逊和Shopify占半壁江山
若将视角从亚马逊美国站拓展至整个美国电商市场,不难发现,亚马逊的核心地位仍在持续凸显。
目前,亚马逊与Shopify合计占据了美国电商市场约50%的份额。
据Marketplace Pulse估算,2025年亚马逊在美国市场实现销售额约4400亿美元,在规模达1.2万亿美元的美国电商市场中占比35.7%。Shopify在2025年第四季度财报电话会议上第二次公布美国市场份额,宣称其占比达14%,较上年的12%有所提升。两者合计份额达到49.7%,其中亚马逊包含自营零售与第三方marketplace业务,Shopify则是聚合了数百万商家店铺的总规模。
早在2021年,两家公司合计市占率约为43%。这一差距在2022至2023年间缓慢缩小,而在过去两年中,随着两家企业在成熟市场中持续实现复合增长,集中度进一步提升。
Shopify主动公布市占率这一行为本身就颇具看点。该公司此前一直拒绝以市场份额来衡量自身规模,零售市占率通常是消费目的地的衡量指标,即消费者主动前往消费的平台。亚马逊拥有市占率,是因为消费者会直接访问亚马逊;沃尔玛同理。但没有消费者会专门去 “Shopify”购物。Shopify的商品交易总额(GMV)是数百万独立店铺的总和,每家店铺都有独立网址与品牌身份,其结构更接近支付网络,而非传统零售商。
该公司如今以这种方式定义自身规模,既反映出其体量已足够庞大,也体现出行业已广泛认可将商家GMV聚合为平台级数据,是衡量基础设施层市场地位的有效指标。数据也支撑了这份底气:Shopify全球GMV达3780亿美元,相当于亚马逊第三方marketplace GMV(5750 亿美元)的66%,这一比例在2020年为40%,2018年仅为25%。
两家企业代表了两种截然不同的线上电商模式,而非面向同一群消费者的竞争购物平台。亚马逊的marketplace是卖家入驻的基础设施,但消费者几乎感知不到卖家的存在,因为买家直接与亚马逊交互,而非商品背后的数百万卖家。而Shopify的商家拥有自己的店铺、客户关系与品牌,直接面向主动到访的消费者销售。
两种模式均在增长,且以截然相反的路径合计拿下了50%的市场份额。尽管边界正在模糊(亚马逊卖家开始搭建独立站,Shopify商家也入驻亚马逊),但底层模式差异依然清晰。
另一面则是,美国电商市场剩下的一半由其他所有玩家瓜分,且竞争日趋激烈。
沃尔玛仍是其中最重要的参与者,也是唯一在规模上能与亚马逊真正抗衡的选手,但其 marketplace GMV约100亿美元,与亚马逊仍相去甚远。
eBay平台2025年美国GMV达391亿美元,同比增长10%,该公司已明确放弃竞争当季新品,转而聚焦爱好者与收藏人群,从而站稳脚跟。
TikTok Shop平台2025年美国GMV预估达151亿美元,在其正式运营的第二个完整年度便实现了可观规模,但与两大头部平台相比仍微不足道。
Temu与Shein占据超低价赛道,其原本微弱的价格优势正被结构性削弱。塔吉特(Target)的第三方平台则始终未能实现规模化突破。
中心化marketplace与去中心化基础设施,两种模式几乎同时走向成熟。美国电商格局已悄然围绕这两大模式形成,而两者之间的空白地带,正是其他所有玩家的突围战场。
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