特朗普最新表示：“在某个时候，我会下调对中国的关税，否则你永远无法与他们做生意。”今天早上6点，外交部发布消息，何立峰副总理将于5月9日-12日访问瑞士，在此期间将与美方举行会谈。

特朗普持续释放谈判信号，我们这边又宣布将与美方进行会谈，事情在朝着好的方向迈进。显然高额关税下没有赢家。

如果没有调整，关税将对美国假期销售产生较大的影响，6月是跨境卖家备货旺季的重要节点，为了避免断货，大批美亚卖家恐慌囤货，然而这只能暂时“保命”，最终的走向会变成供应链的永久重组。对于一些中小卖家而言，他们并不具备重组供应链的能力，未来要么涨价要么退出。

断货预警，关税将冲击黑五和网一大促

当前，大批亚马逊卖家担忧库存问题，这将影响假日季节促销活动的规划以及提供多少折扣。美国消费者在独立日周末促销、7月的亚马逊Prime Day、感恩节、黑色星期五以及网络星期一购物时可能会看到更少的产品和更快消失的库存。

不少美国卖家减缓或暂停了假日订单，特别是来自中国的订单，因为他们无法承担高达145%的关税。

YouCopia的联合创始人兼总裁Lauren Greenwood称，过去15年公司已将制造业务转移到中国，以满足需求。她最近在LinkedIn上发布了关于中国南京附近工厂的暂时关闭的消息，该工厂生产YouCopia的大部分产品，并于2025年1月重新开放。

Greenwood于4月9日停止发货，如果关税持续，公司最畅销的产品StoraLid容器盖收纳器将面临库存短缺。“我们的生产已经暂停了三周，到八月一些商品将断货。”Greenwood表示。

这家公司有三个月的库存已经受到特朗普在20%关税的影响，20%的关税将一个4万美元的货物集装箱的关税从2500美元增加到1万美元以上。同样的集装箱，如果加征145%的关税，将增加75000美元到80000美元之间。

“我们将涨价20-25%，145%以上的关税无法承受，除非看到关税发生变化，否则我们将不会恢复生产。”

亚马逊于近期发布了软性指导，其首席执行官安迪·杰西表示，特朗普关税对亚马逊业务的影响变得难以预测。目前很难知道关税将会如何变化，也很难预测关税何时会稳定下来。

Colugo是一家婴儿车和背带销售商，其总经理兼品牌所有者Melissa Gad预计将在七月对热门商品进行促销，此举会增加断货的可能性。她已经停止了所有新的制造订单，这款在中国制造的、价格为225美元的婴儿车。

“这个月对于决定我们是否恢复生产至关重要，”Gad说。库存分析显示，Colugo广受欢迎的黑色紧凑型婴儿车将首先缺货。该公司的库存不到一个月。Colugo已经在减少促销活动，因为如果全年无法获得订单，公司不可能再给产品提供折扣。

对于卖家来说，假期大促的计时器在六月就开始了，如果那时不下订单，将很可能错过。90%的贸易是通过海运进行的，由于制造时间（45-60天）和海运时间的限制，铁路和卡车将在8月和9月接受到达的集装箱。

企业主和供应链高管认为，接下来30天关税的走向至关重要。

根据interos.ai的数据，457000家不同的美国进口商进口常见的节日商品（如服装、玩具、糖果和巧克力、珠宝和手表），其中近一半来自中国。  

自特朗普4月2日宣布关税以来，假日货物的运输量已经从2024年的水平下降了53%，美国的海运货物显著减少，从中国到美国航线上的最近货船活动大幅下降。

关税可能降低的可能性正在增加混乱，并延长了整体订单周期，目前运输窗口仍然开放，但如果取消航次扩大，窗口可能会比预期更快关闭。根据供应链情报公司Project44的数据，自关税以来，从中国到美国的空航次数增加了300%。

一批卖家恐慌囤货

大批卖家正在权衡提前下单的成本与错失销售或断货的风险，对于许多人来说，他们想保证有货可卖。当前，很多人正在恐慌性地囤积库存。

在2018至2019年的关税上涨期间，卖家表现出类似的行为，这暂时扭曲了市场动态，但无法阻止最终的价格上涨。历史表明，囤积是对付关税的短期缓冲措施。

这种库存策略通常只能保证3到6个月的缓冲期，之后卖家必须以更高的成本重新订购，因为卖家可能无法囤积“库存超过六个月”的货物。

库存不可持续的本质在数据中显而易见，数据显示，自关税宣布以来，亚马逊卖家受影响商品的平均价格上涨了29%，尽管该公司声称尚未看到价格上涨。

亚马逊表示，还没有看到需求出现任何疲软，零售商品的平均售价也没有大幅上涨。报告称，“某些品类的买盘有所增加”。

这种模式造成了定价滞后，即最初的关税公告不会立即影响消费者价格，但一旦关税前的库存耗尽，最终会导致更高的成本。

目前的关税形势正在引发根本性的供应链调整，远远超出了临时价格调整或库存管理的范畴。也就是说，关税迫使供应链永久性重组，而不仅仅是价格调整。

亚马逊正在积极探索中国制造的替代方案，安迪·贾西鼓励卖家尽早将订单转移到美国，该公司正与卖家合作，避免对商品征收进一步的关税。这一战略反映了整个行业向供应链多元化的转变。

亚马逊的关税问题不仅仅局限于大额关税。5月2日，美国800美金小额包裹免税政策正式被终止了，这也标志着小件包裹低成本免税进入美国市场的时代，一去不复返了！

预计低成本商品免税豁免政策结束将对该亚马逊一些第三方卖家及其Haul业务产生重大影响。该业务主要从中国运送商品。

暂时“保命”，未来要么退要么涨

值得注意的是，亚马逊卖家的供应链调整不是在短期内能实现的，通常需要12-18个月，需要大量的资本投资，与有能力重新设计供应网络的大公司相比，中小卖家处于劣势。

关税政策的不可预测性带来了额外的复杂性，因为在未来贸易政策不确定的情况下，企业不愿进行成本高昂的供应链搬迁。

亚马逊的第三方卖家约占该公司销售额的60%，与平台本身或主要零售商相比，他们面临着不成比例的关税挑战。

这些卖家的利润率通常只有10-15%，这使得他们特别容易受到关税导致的成本上升的影响，如果不进行相应的价格调整，成本上升可能让他们完全丧失盈利能力。而亚马逊许多卖家严重依赖中国制造，替代品有限。

突然的成本上涨已经对卖家的参与产生了可衡量的影响，一些第三方商家计划不参加亚马逊的重大销售活动，他们不可能无利可图。

第三方卖家缺乏主要零售商的谈判杠杆、垂直整合和资金储备，这使得他们在面临持续的关税压力时，除了提价、减少选择或退出市场之外别无选择。